Inflation einfach erklärt: Was dein Geld verliert

Was ist Inflation, einfach erklärt?

Stell dir vor, du kaufst jede Woche denselben Einkauf: Brot, Milch, Obst, ein bisschen Gemüse. Heute zahlst du dafür 100 €. Steigen die Preise im Lauf des Jahres im Schnitt um 3 %, kostet genau derselbe Einkauf ein Jahr später 103 €. Dein Geldschein ist gleich geblieben, aber er kauft weniger. Das ist Inflation.

Wie viel du dir für dein Geld kaufen kannst, nennt man Kaufkraft. Inflation frisst Kaufkraft, und zwar leise. Auf dem Kontoauszug siehst du davon nichts, der Betrag bleibt ja gleich. Gerade deshalb wird sie so leicht übersehen.

Das Gegenteil, also dauerhaft fallende Preise, heißt Deflation. Auf den ersten Blick wirkt das verlockend. Für eine Wirtschaft ist es aber schädlich: Wenn alle erwarten, dass der Fernseher nächstes Jahr billiger ist, warten alle mit dem Kaufen. Unternehmen verkaufen weniger, Arbeitsplätze geraten unter Druck.

Wie wird Inflation gemessen?

Niemand kann die Preise aller Dinge erfassen. Deshalb stellen die Statistikämter einen Warenkorb zusammen: Hunderte Güter und Dienstleistungen, die ein typischer Haushalt kauft. Brot und Butter gehören dazu, aber auch Miete, Strom, Benzin, der Friseur und die Pauschalreise. Jeden Monat werden die Preise neu erhoben.

Wie stark ein Posten zählt, hängt davon ab, wie viel die Haushalte im Schnitt dafür ausgeben. Die Miete zählt deshalb viel mehr als die Butter. Steigt der Preis des ganzen Korbs um 3 %, beträgt die Inflation 3 %. Das Ergebnis heißt Verbraucherpreisindex, also eine Zahl, die zeigt, wie teuer dieser Korb im Vergleich zu einem Startjahr geworden ist. In der Schweiz heißt er „Landesindex der Konsumentenpreise“, gemeint ist dasselbe.

Warum sich Inflation oft höher anfühlt

Die Nachrichten melden 3 % Inflation, und im Supermarkt fühlt es sich nach viel mehr an. Das bildest du dir nicht ein. Das Gefühl richtet sich nach Preisen, die du oft siehst, an der Kasse und an der Zapfsäule. Die Versicherung, die einmal im Jahr teurer wird, fällt weniger auf.

Außerdem hat jeder Haushalt seinen eigenen Korb. Wer viel Auto fährt und mit Öl heizt, war 2026 deutlich stärker betroffen. Im September kosteten Kraftstoffe in Deutschland 37,1 % mehr als ein Jahr zuvor, leichtes Heizöl sogar 74,9 %. Butter war dagegen 29,5 % billiger. Deine persönliche Inflation kann also klar über oder unter dem Durchschnitt liegen.

Inflationsrate aktuell in Deutschland, Österreich und der Schweiz

Nach den Rekordjahren 2022 und 2023 hatte sich die Inflation beruhigt. 2026 zog sie wegen teurer Energie wieder an. So sieht es Anfang November 2026 aus:

Veränderung gegenüber dem Vorjahresmonat, Stand 08.11.2026. Die Werte ändern sich jeden Monat, die endgültigen Zahlen für Deutschland folgen am 11.11.2026.

In Deutschland kam der Anstieg vor allem von der Energie, sie war im Oktober 12,2 % teurer als ein Jahr zuvor. Ohne Energie und Lebensmittel lag die Teuerung bei 2,1 %. In Österreich trieben Dienstleistungen und Energie die Rate, in der Schweiz vor allem Heizöl und Treibstoff. Die Europäische Zentralbank, die für den Euro zuständig ist, strebt mittelfristig 2 % an. Die Schweiz zeigt seit Jahren, dass es auch niedriger geht. Ganz verschwindet die Teuerung aber selbst dort nie.

Was Inflation aus deinem Ersparten macht

Jetzt wird es persönlich. Nimm an, du hast 10.000 € auf einem Konto ohne Zinsen liegen. Der Betrag bleibt gleich, aber was du dir davon kaufen kannst, schrumpft Jahr für Jahr.

Beispielrechnung, Werte gerundet. Gemeint ist die Kaufkraft in heutigem Geld.

Bei 3 % Inflation geht es noch schneller. Nach 30 Jahren kaufen deine 10.000 € dann nur noch so viel wie heute rund 4.120 €.

Zum Kopfrechnen gibt es eine Faustregel, die 72er-Regel. Das heißt: Du teilst 72 durch die Inflationsrate und weißt ungefähr, nach wie vielen Jahren sich die Kaufkraft halbiert. Bei 2 % sind das rund 36 Jahre (genau gerechnet 35), bei 3 % rund 24 Jahre. Dieselbe Regel funktioniert auch in die andere Richtung, für wachsendes Geld. Mehr dazu steht im Artikel Zinseszins einfach erklärt.

Nominalzins und Realzins: die wichtigste Rechnung für Sparer

Wenn du dir aus diesem Artikel nur eine Sache merkst, dann diese. Der Zins auf deinem Kontoauszug heißt Nominalzins. Was du dir davon wirklich mehr kaufen kannst, zeigt der Realzins. Das ist grob gesagt Zins minus Inflation.

Beispielrechnung mit der deutschen Inflationsrate vom Oktober 2026 und angenommenen Zinsen, vor Steuern.

Ein Zinsangebot unter der Inflationsrate bringt dir also mehr Euro, aber weniger Kaufkraft. Ein Tagesgeldkonto ist deshalb nicht falsch. Für deinen Notgroschen ist es genau richtig, denn dort zählt Sicherheit, nicht Ertrag. Zum Problem wird es erst, wenn dort viel mehr Geld liegt, als du für Notfälle brauchst.

Ein Beispiel: Tobias und sein Geldberg auf dem Konto

Tobias hat 15.000 € auf dem Tagesgeldkonto. (Tobias ist ein erfundenes Beispiel.) Er fühlt sich damit sicher, und das ist verständlich. Seine notwendigen Ausgaben liegen bei 3.000 € im Monat, als Notgroschen für drei Monate würden also 9.000 € reichen.

Er rechnet zwei Wege über zehn Jahre durch. Angenommen sind 1 % Zinsen auf dem Konto, 2,5 % Inflation und 6 % Wertzuwachs pro Jahr für einen breit gestreuten Aktien-ETF. Ein ETF ist ein Fonds, der mit einem Kauf Anteile an Hunderten Unternehmen bündelt und an der Börse gehandelt wird.

Beispielrechnung, ohne Steuern und Kosten, Werte gerundet. Aktien-ETFs schwanken, 6 % pro Jahr sind keine Garantie.

Auf Weg 1 hat Tobias nach zehn Jahren zwar mehr Euro auf dem Konto, kann sich davon aber rund 2.060 € weniger kaufen als heute. Auf Weg 2 bleibt der Notgroschen sicher liegen, und der Teil, den er lange nicht braucht, hat die Chance, mit den Preisen mitzuwachsen. In einem schlechten Börsenjahr kann dieser Teil aber auch deutlich im Minus stehen. Wie man so einen Start macht, zeigt der Artikel ETF-Sparplan für Anfänger.

Inflation erklärt für Deutschland, Österreich und die Schweiz: Was heißt das für dich?

🇩🇪 Deutschland

Die Inflation lag im Oktober 2026 nach der ersten Schätzung bei 2,8 %, nach 3,3 % im September. Für dich heißt das: Ein Tagesgeld- oder Festgeldangebot muss mindestens in dieser Höhe liegen, damit dein Geld real nicht schrumpft. Was du tun kannst: Schau auf deinen Kontoauszug, welchen Zins du gerade bekommst, und vergleiche ihn mit der aktuellen Rate. Das Statistische Bundesamt veröffentlicht sie jeden Monat, meist am Monatsende als Schätzung.

🇦🇹 Österreich

In Österreich war die Inflation zuletzt höher als in Deutschland, im Oktober 2026 nach der Schnellschätzung 3,6 %. Für dich heißt das: Selbst ein gutes Tagesgeld mit 2 bis 3 % Zinsen gleicht die Teuerung im Moment nicht aus. Nach der Steuer auf Bankzinsen, die in Österreich 25 % beträgt, erst recht nicht. Was du tun kannst: Halte auf dem Konto vor allem deinen Notgroschen und prüfe einmal im Jahr, ob dein Einkommen mit den Preisen mitgewachsen ist. Die aktuellen Werte findest du bei Statistik Austria unter „Verbraucherpreisindex“.

🇨🇭 Schweiz

Die Schweiz hat seit Jahren deutlich weniger Inflation, im Oktober 2026 lag sie bei 1,5 %. Für dich heißt das: Der Kaufkraftverlust ist kleiner, aber auch die Zinsen auf Sparkonten sind niedrig. Liegt dein Zins unter der Teuerung, verlierst du trotzdem real. Was du tun kannst: Vergleiche auch hier den Zins mit der Teuerung, die das Bundesamt für Statistik jeden Monat veröffentlicht.

Wie schützt du dich vor Inflation?

Gegen Inflation bist du nicht wehrlos. Diese fünf Dinge helfen am meisten.

1. Notgroschen ja, Geldberg nein. Auf dem Konto bleibt, was du für Notfälle und kurzfristige Ziele brauchst. Wie viel das bei dir ist, rechnest du im Notgroschen-Rechner aus.
2. Auf den Realzins achten. Vergleiche jedes Zinsangebot mit der aktuellen Inflation.
3. In Sachwerte investieren. Sachwerte sind Dinge mit eigenem Wert, etwa Anteile an Unternehmen. Unternehmen können ihre Preise anpassen, wenn alles teurer wird. Das hilft langfristig, nicht in jedem einzelnen Jahr.
4. Dein Einkommen im Blick behalten. Steigt dein Gehalt um 2 %, die Preise aber um 3 %, kannst du dir am Ende des Jahres weniger leisten als vorher.
5. Kredite klug wählen. Bei großen Krediten, etwa für eine Wohnung, schützt eine lange Zinsbindung vor steigenden Zinsen.

Auch Sachwerte sind kein Zaubermittel. 2022 fielen trotz hoher Inflation sowohl Aktien als auch Anleihen deutlich, also Kredite an Staaten und Unternehmen, für die man Zinsen bekommt. Wer genau in diesem Jahr verkaufen musste, hatte keinen Schutz, sondern einen Verlust. Inflationsschutz braucht viele Jahre Zeit.

In 10 Minuten erledigt

1. Schau nach, welchen Zins du auf Girokonto und Tagesgeld bekommst.
2. Zieh die aktuelle Inflationsrate deines Landes ab. Das ist dein Realzins.
3. Rechne aus, wie viel Geld auf deinen Konten über deinen Notgroschen hinausgeht.
4. Spiel im Sparplan-Rechner durch, was aus einer monatlichen Rate über die Jahre werden kann.
5. Notier dir einen Termin in einem Jahr: Ist dein Einkommen mindestens so stark gestiegen wie die Preise?

Real gewachsen oder nur auf dem Papier?

Inflation ist keine Katastrophe, sondern eine Rechnung, die du kennen solltest. Wer sie einmal verstanden hat, schaut nicht mehr nur auf den Kontostand, sondern darauf, was das Geld wirklich wert ist.

Dafür brauchst du zuerst den Überblick. In depiq siehst du alle deine Konten und Depots an einem Ort und erkennst auf einen Blick, wie viel auf dem Konto liegt und wie viel für dich arbeitet. So wird aus einem diffusen Gefühl eine klare Zahl, mit der du planen kannst.

Dieser Artikel ist keine Anlageberatung. Alle Zahlen sind Beispielrechnungen, vergangene Entwicklungen sind keine Garantie für die Zukunft. Quellen: Statistisches Bundesamt, Inflationsrate Oktober 2026, Statistisches Bundesamt, Verbraucherpreise September 2026, Statistik Austria, Verbraucherpreisindex, Bundesamt für Statistik, Konsumentenpreise Oktober 2026.